Bitcoin tháo chạy: Quỹ đầu tư rút ròng, giá giảm 50% từ đỉnh

Thị trường tiền mã hóa đang trải qua những ngày “đen tối” khi giá Bitcoin (BTC) liên tục trượt dài dưới mốc 63.000 USD. Áp lực bán tháo từ các tổ chức tài chính lớn và sự bất định của chính sách thuế quan Mỹ đã khiến đồng tiền vốn hóa lớn nhất thế giới mất đi một nửa giá trị so với mức đỉnh lịch sử 126.000 USD thiết lập vào tháng 10 năm ngoái.

Cú sốc từ chính sách và sự rút lui của “cá mập”

Đà giảm giá được kích hoạt sau những tuyên bố mới nhất về thuế quan của Tổng thống Donald Trump, đẩy đồng USD tăng giá và gây sức ép lên các tài sản rủi ro. Theo dữ liệu từ CoinGecko, chỉ trong 24 giờ qua, vốn hóa toàn thị trường đã “bay màu” 100 tỷ USD.

Bitcoin đang đánh mất vị thế trong mắt các quỹ đầu cơ

Đáng chú ý, nhóm quỹ phòng hộ – động lực chính thúc đẩy sóng ETF trước đó – đang có xu hướng giảm rủi ro quyết liệt. Dữ liệu từ CF Benchmarks cho thấy tỷ lệ phân bổ vào các ETF Bitcoin của các quỹ lớn đã giảm 28% trong quý IV/2025. Điển hình là quỹ Brevan Howard khi đã cắt giảm tới 86% vị thế tại iShares Bitcoin Trust của BlackRock, rút khỏi thị trường hàng tỷ USD.

>>> Xem thêm: Tin tức

Chiến lược chênh lệch giá (Basis Trading) mất đi sức hút

Nguyên nhân khiến dòng vốn tổ chức tháo chạy còn đến từ việc lợi suất của chiến lược “carry trade” (mua giao ngay, bán tương lai) sụt giảm mạnh. Từ mức lợi nhuận hai chữ số, hiện tỷ lệ này chỉ còn khoảng 4%, không còn đủ hấp dẫn để các quỹ giữ vị thế trong bối cảnh thị trường biến động cao. Hiện tại, ngưỡng 60.000 USD đang được xem là “pháo đài” cuối cùng mà phe mua nỗ lực bảo vệ để tránh một đợt bán tháo thảm khốc hơn.

Giá Bitcoin vẫn chưa ngừng rơi, chính thức chạm ngưỡng 63.000 USD

Góc nhìn chuyên gia GMNC: Cảnh báo hệ lụy và bẫy tâm lý

Dưới góc độ phân tích của hệ thống GMNC.club (Hệ thống bóc tách và cảnh báo rủi ro số), diễn biến hiện tại của Bitcoin không chỉ đơn thuần là sự điều chỉnh kỹ thuật mà còn chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn cho nhà đầu tư cá nhân:

1. Sự đổ vỡ của “vịnh tránh bão”: Chuyên gia GMNC nhận định, việc Bitcoin giảm nhanh hơn các tài sản rủi ro vĩ mô đã đập tan ảo tưởng về việc đây là công cụ chống lạm phát hay “vàng kỹ thuật số”. Khi các tổ chức lớn tháo chạy, họ thường để lại một thị trường thanh khoản mỏng, nơi các nhà đầu tư nhỏ lẻ dễ dàng trở thành nạn nhân của các đợt biến động giá ảo.
2. Cảnh báo các mô hình lừa đảo “ăn theo”: Trong bối cảnh giá giảm sâu, GMNC ghi nhận sự gia tăng của các hội nhóm “bắt đáy” hoặc các sàn giao dịch giả mạo cam kết lợi nhuận cao để gỡ lỗ. Đây là những kịch bản thao túng tâm lý điển hình, lợi dụng sự hoảng loạn của người dùng để trục lợi bất chính thông qua các mô hình ủy thác đầu tư không minh bạch.
3. Rủi ro từ đòn bẩy: Việc nhu cầu phòng vệ rủi ro tập trung quanh mốc 60.000 USD cho thấy một lượng lớn vị thế Long (mua lên) đang nằm sát ranh giới bị thanh lý. GMNC khuyến cáo người dùng cần cực kỳ cẩn trọng với các lệnh đòn bẩy cao trong giai đoạn này, bởi chỉ cần một cú “quét” nhẹ xuyên thủng vùng hỗ trợ, hiệu ứng domino sẽ khiến tài sản bốc hơi trong tích tắc.

>>> Xem thêm: Nguy cơ tiềm ẩn với gần 45% email toàn cầu là “bẫy” lừa đảo và mã độc

Nhận định chung: Thị trường đang chuyển dịch từ giai đoạn hưng phấn sang giai đoạn thanh lọc khốc liệt. Nhà đầu tư cần tỉnh táo trước các “câu chuyện mới” được vẽ ra để thu hút dòng vốn nhỏ lẻ vào thế chỗ cho các tổ chức đang tháo chạy.